5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发布(bù)的一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在筹(chóu)划(huà)发行(xíng)股份及(jí)支付现(xiàn)金(jīn)购买上海文华(huá)财经资讯股份有限公司（下(xià)称(chēng)文华财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金。公司股(gǔ)票将于2023三万日元等于多少人民币多少年5月10日(rì)（星(xīng)期(qī)三(sān)）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经两次(cì)冲击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货软(ruǎn)件(jiàn)商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合(hé)作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经(jīng)PC端交易软件(jiàn)的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次冲(chōng)击A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华(huá)财(cái)经首次报送(sòng)创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两(liǎng)年(nián)多(duō)的漫长等(děng)待后(hòu)，2018年(nián)4月，深(shēn)交所决(jué)定终止(zhǐ)审(shěn)查，文华(huá)财经此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文华财经再次递(dì)交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发行上(shàng)市申请文件，深交所(suǒ)决(jué)定终止对其首次公开发(fā)行股票并(bìng)在创业(yè)板(bǎn)上(shàng)市的(de)审核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显示，本次(cì)交易事项尚(shàng)处于(yú)筹划阶段，公(gōng)司目(mù)前正与(yǔ)交易意向方接洽，初步(bù)确定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管(guǎn)理(lǐ)咨询合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海经(jīng)一投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创(chuàng)业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富(fù)创(chuàng)投）、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)，前述(shù)交(jiāo)易(yì)对方合计持有(yǒu)标的(de)公(gōng)司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示(shì)，根据《上(shàng)市(shì)公司(sī)重大(dà)资产(chǎn)重组管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上(shàng)海证券交易所股票上(shàng)市(shì)规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前(qián)，交易对方(fāng)与公司不存在关(guān)联关(guān)系。本(běn)次交易(yì)完(wán)成(chéng)后，交易对方(fāng)尚守哲持(chí)有公司的股份比例预计(jì)将超过(guò)5％，本次交易预计(jì)将(jiāng)构(gòu)成(chéng)关(guān)联交易。本次(cì)交易前(qián)，公司无控股股东、实(shí)际控(kòng)制人；本次交易完成(chéng)后，公(gōng)司(sī)第一(yī)大股东(dōng)不会发生(shēng)变化，且不存在实际(jì)支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际(jì)控制人，预计不(bù)构成公(gōng)司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财经注册资(zī)本4000万元，实(shí)际控制人为该公司董(dǒng)事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华财(cái)经此(cǐ)前披(pī)露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的(de)直(zhí)接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通过大连经(jīng)一和上(shàng)海经一分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他交(jiāo)易对方中，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对(duì)文华财经的持(chí)股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有(yǒu)望提升

　　作(zuò)为金融(róng)科技全领域服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信(xìn)托、交易所、监(jiān)管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解决(jué)方(fāng)案，同时与政府(fǔ)机关、互联网(wǎng)公司合作开(kāi)展包括智(zhì)慧城市(shì)在(zài)内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证(zhèng)股份实现营(yíng)业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实现归属于(yú)上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金证股份(fèn)证券经纪(jì)业务软件收(shōu)入较上年(nián)同期略(lüè)有增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报(bào)告期(qī)内，数字经(jīng)济业务因(yīn)验收的大型政(zhèng)务项目成本增(zēng)幅(fú)大于收入增幅，导(dǎo)致业务(wù)毛利率及(jí)利润(rùn)下降(jiàng)。报(bào)告期(qī)内(nèi)公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较(jiào)上年同(tóng)期减少2035万(wàn)元，主要是(shì)联营企业(yè)投(tóu)资收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿(yì)元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报(bào)告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于(yú)两方面(miàn)的因(yīn)素：一是公(gōng)司在证券市(shì)场行业占有(yǒu)率(lǜ)基(jī)础稳定，核心产(chǎn)品需求刚(gāng)性，公(gōng)司(sī)加快产品(pǐn)新一代(dài)产品布局、积极(jí)推进项(xiàng)目(mù)上线验收(shōu)。二(èr)是(shì)在资管领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度，在多个核心产品和技(jì)术上形三万日元等于多少人民币多少成领先优势，开始进入收(shōu)获(huò)期。

　　非(fēi)金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务、IT设备分(fēn)销(xiāo)业务及(jí)科技园租(zū)赁业务(wù)。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份解释称，非(fēi)金融(róng)行(xíng)业(yè)的(de)收(shōu)入(rù)下降，主(zhǔ)要由于公司在数(shù)字经(jīng)济业务上，不同程度受到需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目(mù)跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)；非金(jīn)融科(kē)技业(yè)务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分(fēn)点(diǎn)。

　　交易标的(de)业绩表现(xiàn)上，公开资(zī)料显示(shì)，2019—2021年，文华财(cái)经营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公(gōng)司(sī)股(gǔ)东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底，文华财(cái)经总资产为(wèi)31708.21万元，所(suǒ)有(yǒu)者(zhě)权(quán)益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈(yíng)利能(néng)力来看(kàn)，金证股份均远高(gāo)于(yú)文华财经，但(dàn)文华财(cái)经(jīng)的毛(máo)利(lì)率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本次交易得(dé)以顺利实(shí)施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入后(hòu)，其盈利能力将进一步提升；对(duì)于(yú)文华财(cái)经而言(yán)，多年谋求(qiú)上市无果后(hòu)，可(kě)以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发(fā)布的公告(gào)中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要(yào)交(jiāo)易对方就(jiù)本次交易(yì)签署(shǔ)了(le)《意向协议(yì)书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要(yào)交易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协(xié)议书》仅为(wèi)交易各(gè)方关于本(běn)次交易的初步(bù)合作意向，交易(yì)各方在(zài)本(běn)次交易中的具体权利义(yì)务以及各项安排以(yǐ)交易各方最终签署的正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份(fèn)还(hái)进(jìn)行(xíng)了风(fēng)险提示：截至(zhì)目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签(qiān)署正式的交易协议，本次交(jiāo)易尚需履行必要的(de)内(nèi)部决策程序(xù)，并(bìng)经(jīng)有(yǒu)权监管机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在(zài)较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续(xù)3年的下跌(diē)之后，今年以来(lái)，金证(zhèng)股份(fèn)股价步入上升(shēng)通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 三万日元等于多少人民币多少