民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织(zhī)背后(hòu)的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视(shì)角观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、参会(huì)采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会(huì)能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋(qū)势的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充(chōng)分(fēn)交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)明(míng)显下(xià)滑，中大型企业反馈今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代(dài)加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的(de)贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易(yì)摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会展规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和(hé)趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量(liàng)相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业(53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌yè)则表示对俄(é)出口并(bìng)未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去(qù)2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类型(xíng)的企业(yè)所面临的(de)出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在(53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数(shù)据(jù)表现有所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份(fèn)额(é)数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数(shù)量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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