今年AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引发了全行(xíng)业所(suǒ)有(yǒu)基金经理关(guān)注，而公募基金2023年一季报揭开了基金(jīn)经理(lǐ)的观点(diǎn)和真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所管(guǎn)理的诺安积(jī)极回报(bào)基(jī)金，一季度主要投资在人工(gōng)智能(néng)、算(suàn)法(fǎ)、应用、算力(lì)端等领(lǐng)域(yù)，因(yīn)抓(zhuā)住了(le)市场机遇实现了超62％的收益，成为(wèi)今年以来业(yè)绩最(zuì)领先的主(zhǔ)动权益(yì)基金。同(tóng)时(shí)，较(jiào)好(hǎo)的业绩也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金一季度规(guī)模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一季度也吸(xī)引了多位(wèi)明(míng)星基金经理的关注目光(guāng)。

　　兴证全球谢治宇就在一季报(bào)表示，一(yī)季度(dù)在人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争(zhēng)力、应用空(kōng)间广阔的硬件和软件(jiàn)公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来，计算机行业在人工(gōng)智能板块的(de)带动硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写下，走(zǒu)出了波澜壮阔的行情。因抓住市场机遇，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩松的知(zhī)名度更上一层(céng)楼。

　　他在一季度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报(bào)成为(wèi)2023年表现最强的主动权(quán)益基(jī)金，最新(xīn)观(guān)点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能出现了突(tū)飞猛进的(de)发展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎(hū)我(wǒ)们所有的行(xíng)业(yè)，或(huò)将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算法大(dà)模型持续(xù)迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。国内厂商也(yě)纷纷开展(zhǎn)结合自身业务的(de)人工(gōng)智能领域的研究，在(zài)股价飞涨的(de)背(bèi)后，是相关公司在产业(yè)端的积(jī)极(jí)布(bù)局，人工智能(néng)浪潮(cháo)不可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工智(zhì)能领(lǐng)域，算(suàn)法、应用、算力端(duān)都有相应布(bù)局(jú)。

　　从诺安积极回(huí)报(bào)的持仓看(kàn)，前十大重(zhòng)仓股(gǔ)进行(xíng)了较大(dà)幅(fú)度的(de)调整。相较去(qù)年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出现在其前(qián)十大重(zhòng)仓股之列(liè)外(wài)，其(qí)他(tā)重仓股全部(bù)换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积极回报(bào)的头号重仓股(gǔ)中微公司(sī)，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息更是(shì)年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓(tuò)荆(jīng)科技、江波龙等(děng)年内涨幅(fú)也超60％，这些(xiē)表现较好的重仓(cāng)股推(tuī)动基金净(jìng)值大涨(zhǎng)。

　　从股票(piào)仓位来看，诺安积(jī)极回报(bào)并没有保持去年底(dǐ)的(de)高仓位，一季度末仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保持在90％以上的仓位(wèi)水平，去年(nián)三季(jì)末、四(sì)季末分(fēn)别(bié)为(wèi)92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末(mò)，股票仓(cāng)位一(yī)度低(dī)至0.12％的水(shuǐ)平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成(chéng)长并(bìng)没有太(tài)大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变化很(hěn)小(xiǎo)，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微公(gōng)司、圣邦股份、北方(fāng)华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的一季报中写道，主(zhǔ)要布局芯片板块，在(zài)当(dāng)前的(de)市(shì)场(chǎng)位置，迎接即将到(dào)来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领(lǐng)域(yù)，在(zài)一季(jì)度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片(piàn)设计(jì)板块(kuài)，从2021年四季度开启的芯片产业下行周期(qī)，随着疫情落(luò)下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业端一季(jì)度库存(cún)水平接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢(huī)复(fù)，未来需求端(duān)将对设计板块持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该觉察到，随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能(néng)出现了突飞猛(měng)进(jìn)的(de)发展，将影响几乎我们所有的行业(yè)，或将成为未(wèi)来最强的(de)产业趋势。海外引领，从算法大(dà)模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算力几何级的(de)增长和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来(lái)芯片需求的重要增长。新需求将让芯片周(zhōu)期拐点提(tí)前到来。

　　另外一个(gè)重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中(zhōng)国半导体的制裁已经到(dào)了穷途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案(àn)对(duì)我(wǒ)国晶圆厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已经乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代(dài)工厂一方面(miàn)加速扩产成(chéng)熟制程，另一(yī)方(fāng)面(miàn)在国内设备厂商(shāng)的配合下，继续(xù)研(yán)发攻克先进制(zhì)程(chéng)。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造成(chéng)了一定的影(yǐng)响，但是另外一个角度看，芯(xīn)片设备(bèi)的国(guó)产化率却取得了突飞猛进的增(zēng)长。在全球晶圆(yuán)扩产处于下行周期的大背景下(xià)，国产替代进程加速对设(shè)备材料EDA板块的拉(lā)动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受(shòu)益于业绩一(yī)路(lù)领跑(pǎo)，冠军(jūn)基金的规模也出(chū)现(xiàn)迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据(jù)显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年以来业绩(jì)最强的(de)主动权(quán)益基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌影响(xiǎng)，若截(jié)至4月20日，该基金业绩(jì)超过72％，一(yī)路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的业(yè)绩也让(ràng)这只冠军基金一(yī)季(jì)度(dù)规模暴增(zēng)超900％。数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，诺安积极回报(bào)去年底(dǐ)的(de)规模仅0.7亿(yì)元，而一(yī)季度(dù)末(mò)规模已达到7.11亿元(yuán)，增(zēng)幅为913.85％。相较其(qí)2023年一(yī)季度的净值涨幅，这一规模暴(bào)涨更(gèng)多(duō)来自于投资者申(shēn)购。相(xiāng)关蔡嵩松(sōng)以及诺安(ān)积极(jí)回报(bào)基金(jīn)的话题也屡见报端，成(chéng)为基民(mín)热议的(de)话题(tí)。

　　同样，受益于净(jìng)值大(dà)涨(zhǎng)以及(jí)投资者申(shēn)购，蔡嵩(sōng)松管理的(de)5只基(jī)金在一季(jì)度规模(mó)均出现(xiàn)上涨，除(chú)了(le)诺安(ān)积极(jí)回报之外，2023年业绩超40％的诺安优(yōu)化配置同样规(guī)模暴(bào)增，从去(qù)年(nián)底的(de)0.77亿(yì)元增(zēng)加到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管理基金的总规模也从去年底的293.25亿元增长到一季(jì)度末的(de)331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度(dù)末“300亿(yì)基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人(rén)工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分(fēn)管投(tóu)研的副总(zǒng)，市(shì)场上管理规模超(chāo)过700亿(yì)的基金经理，谢治宇一(yī)季(jì)度调仓(cāng)换股方向也(yě)受(shòu)到(dào)市(shì)场关(guān)注。

　　从最(zuì)新一(yī)季报(bào)披(pī)露情(qíng)况(kuàng)看，谢(xiè)治宇主(zhǔ)要(yào)加(jiā)仓半导(dǎo)体(tǐ)及光模块相(xiāng)关板块(kuài)，他也(yě)坦言(yán)在一季度主要对对人工智能相关产业链(liàn)进行了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基金一季度新进了海康威视(shì)、澜起(qǐ)科(kē)技、中际(jì)旭创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎全部(bù)是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在(zài)2022年(nián)已将AI技术应用于设(shè)备检测、产品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的(de)《投资者(zhě)关系(xì)活动记(jì)录表》中，海康(kāng)威视表示(shì)，AI技术对海(hǎi)康威视(shì)的营收增(zēng)长起了很(hěn)大的作用。

　　澜起科技主营(yíng)业务(wù)是为云计算(suàn)和人工(gōng)智(zhì)能领域提(tí)提供以芯片(piàn)为基础的解决方案，目前(qián)主要(yào)产品包括内(nèi)存接口等。晶晨(chén)股(gǔ)份也是全(quán)球布局(jú)、国内领(lǐng)先的无(wú)晶圆半(bàn)导(dǎo)体系统设计(jì)厂商(shāng)。

　　作为数据中(zhōng)心光模块供应(yīng)商。截止4月21日，中(zhōng)际旭创(chuàng)今年以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个(gè)多亿(yì)，直(zhí)接买进第(dì)七大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在(zài)内的四只个股在一季度退出兴全合润前十大(dà)重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的(de)另外一只可投港股(gǔ)的兴全(quán)合宜(yí)基(jī)金在一季度除了加仓半(bàn)导体等板块之外，互联网板块中的腾讯(xùn)控股也是其主要加仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表(biǎo)示，随着各种风(fēng)险因素减(jiǎn)弱(ruò)，一季(jì)度A股市场上证指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板(bǎn)块指数(shù)上涨较多，A股板块分化更明(míng)显。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突(tū)破性的进展，由AI芯(xīn)片(piàn)、服务器(qì)、光模块等硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写子(zi)版(bǎn)块(kuài)带动的人工(gōng)智(zhì)能、中(zhōng)字头的(de)“中特(tè)估”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应用端中游戏、影(yǐng)视等板块也实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基金(jīn)报告期(qī)内维(wéi)持了(le)较高(gāo)仓位(wèi)，对人(rén)工智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司进行精选和布局。未(wèi)来仍将坚持(chí)挖掘(jué)公司(sī)长期成长(zhǎng)价值，不断寻找具有(yǒu)良好投资性价比的优(yōu)秀公(gōng)司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计算机、大众(zhòng)消费(fèi)品

　　2022年4月(yuè)13日成立(lì)，招商核(hé)心竞(jìng)争(zhēng)力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红(hóng)裕成为(wèi)市场备受关注的基(jī)金经(jīng)理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭开了朱(zhū)红裕的投资思(sī)路和路径。从硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写股票(piào)持仓来看，一季度(dù)末该(gāi)基金股票(piào)市值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的最高值，显示出一(yī)种积(jī)极的态度。从(cóng)该基金2022年中(zhōng)报、三季报(bào)、年报(bào)来看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降低，配置港(gǎng)股比(bǐ)例有(yǒu)所提(tí)升。数据显示，招(zhāo)商核(hé)心竞争(zhēng)力配(pèi)置中国大陆、中国香港股(gǔ)票市(shì)值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争(zhēng)力配置来看，重点(diǎn)布(bù)局了信息技术、可选消费等(děng)。前(qián)十大重仓股(gǔ)来看，重(zhòng)仓卫宁健(jiàn)康、振华科(kē)技、美(měi)的集团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些(xiē)持仓调(diào)整，绿城(chéng)服务、中国(guó)民航(háng)信(xìn)息网(wǎng)络、安琪酵(jiào)母新进前十大重(zhòng)仓(cāng)股之(zhī)列(liè)，通威股份、希望教育、中航光电则退出前十大。

　　朱(zhū)红裕(yù)也在季报(bào)中写道(dào)，一季(jì)度初期，我们(men)基于对经济复苏预期大概率偏弱(ruò)的判(pàn)断，主(zhǔ)要减持了经济复(fù)苏敏感度相(xiāng)对较(jiào)高的部分制(zhì)造业(yè)，增持了计算机、大众消费品(pǐn)等行业，同时，我们亦在一季度末期逐(zhú)步(bù)逢低增持了港股中可能面(miàn)临(lín)业(yè)绩拐点(diǎn)的物业及计算机(jī)等公司(sī)。

　　他也坦言(yán)，虽然创造了一定的超额收(shōu)益，但(dàn)市场的博弈程度(dù)超出(chū)了(le)我(wǒ)们的预期，导致对部(bù)分(fēn)行业的(de)定价(jià)出现(xiàn)了较为显著(zhù)的(de)偏(piān)离。我们将基于中长(zhǎng)期的(de)行业研究视野(yě)，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 硝酸锌化学式，硝酸锌化学式怎么写