近期交易商协(xié)会的监管处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协(xié)会对(duì)建设银行(xíng)启动自律(lǜ)调(diào)查，这(zhè)是两天内第(dì)二家被要(yào)求自(zì)律(lǜ)调(diào)查的大行(xíng)。今(jīn)年以来，交易商协会已对多家金融机(jī)构启动(dòng)自(zì)律调(diào)查，监管力度在持续加(jiā)大(dà)。

　　多家金融机(jī)构接连被通报

　　5月11日，中国(guó)银(yín)行(xíng)间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管部门反(fǎn)馈(kuì)线索，依据《银(yín)行间债券市场自(zì)律(lǜ)处分规则》，交易(yì)商协会已对中(zhōng)国(guó)建设银行股份(fèn)有限(xiàn)公司债务融资(zī)工具承销业(yè)务涉嫌违(wéi)规(guī)行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年(nián)报(bào)，去(qù)年建(jiàn)行承(chéng)销非(fēi)金融企业债务(wù)融资工具744笔，为411家实体企业承销(xiāo)发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年(nián)，该行(xíng)支持优质头部房地产企业债券融资(zī)需求，承(chéng)销房(fáng)地产企业323.35亿元债(zhài)务融资工(gōng)具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的(de)监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交易(yì)商协会官网(wǎng)发布信息，针对中国进(jìn)出口银(yín)行金(jīn)融债券发行涉嫌违规行为，以及(jí)中国民生银行承(chéng)销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连(lián)银(yín)行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江西银行、青岛银行(xíng)和粤财(cái)信托(tuō)共(gòng)5家机(jī)构涉(shè)及(jí)债券业务违规(guī)被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易商(shāng)协会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大(dà)连银(yín)行等多家(jiā)机构(gòu)存在债券代持交易等违规行为。其中(zhōng)，大连银(yín)行通过做市业(yè)务(wù)方(fāng)式(shì)，每日滚(gǔn)动开展买(mǎi)卖(mài)方向相反(fǎn)去巴基斯坦办签证多少钱，去巴基斯坦需要签证吗、清(qīng)算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券(quàn)，且规模(mó)较大；郑州银行(xíng)、江西银行去巴基斯坦办签证多少钱，去巴基斯坦需要签证吗(xíng)和青(qīng)岛银(yín)行，内(nèi)控执行不严(yán)或流于形式，未(wèi)有效评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或做市等方式(shì)参与债券代持交(jiāo)易链条(tiáo)，交易(yì)笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银(yín)行已(yǐ)被(bèi)启动自律调查。相关公告称，交易商协会在(zài)日常监测工作中发(fā)现，工商银行主承销的(de)多期债务融资工具发行定价(jià)严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自(zì)律管理相关规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交易商(shāng)协会(huì)网站披露，近(jìn)期在查处四平市城(chéng)市发(fā)展投资控(kòng)股有限公司案件时，发(fā)现吉(jí)林(lín)银行、吉林亿(yì)联银(yín)行因违规收取发行人(rén)大额(é)财务资助，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律管理规则，被交易商协会(huì)进行自律调查(chá)。一同被开(kāi)展自律(lǜ)调查的还有光(guāng)大证(zhèng)券、富国资产管理（上(shàng)海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌违规案(àn)件立(lì)案(àn)调查(chá)，开(kāi)展自律(lǜ)调查和自律问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和(hé)信用增进机构(gòu)、4家主承销商、3家会(huì)计师(shī)事务(wù)所、1家律师事务(wù)所、2家(jiā)其他类型(xíng)机构和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出的(de)处分中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家(jiā)机(jī)构被暂停一定期限业务，12位责任(rèn)人被(bèi)认定不适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的(de)原因包括低(dī)价包(bāo)销多期债务融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部(bù)分(fēn)债务(wù)融资(zī)工具(jù)未按照发(fā)行文件约定开展余额包销(xiāo)，个别债务融(róng)资工具挤(jǐ)占了(le)其(qí)他投资人的正常投标，违背了(le)公平公正原则，并影响了发行利(lì)率，对市场正常秩(zhì)序(xù)造成了一定不(bù)良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间(jiān)债(zhài)券市场参与机构在从事相关业务过(guò)程中，务必牢固树立市(shì)场责任(rèn)意识，严格遵守(shǒu)相关监管规(guī)定和自(zì)律规则要(yào)求，合规展业，自觉维护(hù)银(yín)行间债(zhài)券市场运(yùn)行秩序。

　　交(jiāo)易(yì)商协会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重要(yào)作用，应切实提(tí)升做市交(jiāo)易能(néng)力，加(jiā)强内部控制和(hé)风险管理，确(què)保合(hé)规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商协会的监管处(chù)罚力度明(míng)显加(jiā)大(dà)，虽(suī)然(rán)债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度更(gèng)趋激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报(bào)》记者表示(shì)，可(kě)以看到，银行间交(jiāo)易商协会将继续(xù)贯彻落实监管(guǎn)从严要求(qiú)，以严(yán)格自律惩戒向市场(chǎng)传(chuán)递“零容忍”的清晰信(xìn)号(hào)，引导市(shì)场各类主体(tǐ)归(guī)位尽责(zé)，维护市场(chǎng)良好(hǎo去巴基斯坦办签证多少钱，去巴基斯坦需要签证吗)秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对(duì)于商业(yè)银行特别是国有大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实(shí)维护好行业(yè)的良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：昆明苹果手机维修|苹果电脑维修|iPhone维修|iPad维修|iPod维修|MacBook维修|iMac维修|三星手机维修|HTC手机维修|昆明安瓦手机电脑云南维修中心 去巴基斯坦办签证多少钱，去巴基斯坦需要签证吗